您当前的位置 :三板富> 首页 > 资讯 > 财经 > 正文
全球观点:中金:维持医思健康(02138)“跑赢行业”评级 目标价9港元
2022-06-24 09:53:22 来源:智通财经网 编辑:news2020


(相关资料图)

中金发布研究报告称,维持医思健康(02138)“跑赢行业”评级,考虑收并购对少数股东权益占比等影响,下调2023/24财年盈利预测20%/14%至3.8/5.5亿港元,目标价9港元,有19%的上行空间。公司2022财年收入29.2亿港元,同增40.3%;归母净利润1.98亿港元,同增2.4%,低于该行预期,主因香港费用率改善情况不及预期。

  报告中称,在收入结构变化、政府补贴高基数等影响下,公司利润端短期承压。FY22毛利率同降0.7ppt至88%,该行预计主因医疗收入占比提升带来相关存货及耗材成本增长。雇员福利费用率同降2.9ppt至25%,市场推广及广告费用率同降0.5ppt至4.8%,注册医生费用率同增0.9ppt至22.5%,该行预计主因医生团队快速扩容。

  该行表示,公司推动多元生态矩阵不断完善,2HFY22覆盖专科数从23个拓展至29个,综合服务体系优势逐渐显现,一方面客户粘性增强,FY22复购率同增9.2ppt至90.2%;另一方面交叉销售引流能力提升,FY22跨品牌消费客户占比达27.5%。此外,内生外延协同模式稳步推进,有望持续成长为大湾区领先的美丽、健康一站式龙头平台。

标签: 不断完善 收入结构 改善情况

相关阅读
版权和免责申明

凡注有"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"或电头为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的稿件,均为三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台独家版权所有,未经许可不得转载或镜像;授权转载必须注明来源为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台",并保留"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的电头。

最新热点

精彩推送

 

Copyright © 1999-2020 www.3bf.cc All Rights Reserved 
三板富投资网  版权所有 沪ICP备2020036824号-16联系邮箱:562 66 [email protected]