7月,A股主要指数大多下跌,中证1000指数表现最好,累计上涨了1.7%,上证50表现最差,下跌8.7%,万得全A下跌2.7%,上证综指和深证成指分别下跌了4.3%和4.9%。行业方面,7月大多数行业出现下跌,其中,环保行业表现最好,上涨了5.3%,机械设备、汽车也分别上涨了5.2%、5.1%,建筑材料表现最差,下跌了10.1%。
从环比改善到同比承压。4月底以来,随着国内疫情影响减弱、复工复产持续推进、经济逐步复苏,A股市场迎来了一轮显著的反弹行情。进入7月份以来,市场对于经济环比改善的反应进入尾声,对同比增速所面临的压力逐渐担忧。
当前经济增速仍面临一定压力。一方面,经济从疫情冲击的谷底修复或已接近尾声,当前缺乏进一步上行的动力,出口增速下行压力仍然较大、房地产行业的修复尚需时间,消费需求仍然偏弱,基建的发力或很难推动经济显著好转;另外一方面,短期内或不会有强力政策出台,近期中央高层也曾表态,“不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来”,7月中央政治局会议也提出要“保持战略定力”,因而未来或不会有更多强力的增量政策出台。
经济及业绩压力之下,A股市场或难有较强表现。经济的压力也会传导至A股盈利,三季度经济和A股盈利整体仍处于承压状态,A股市场或难以有较强表现。2016年以来基本面在市场中的作用逐渐增强,单纯的流动性驱动市场上行已非常少见,且市场的拐点与盈利的拐点往往相对一致,因而三季度的经济压力仍将是市场上涨的阻力。A股整体或仍将以震荡行情为主。
短期关注中报低于预期风险。我们预计,今年全A非金融净利润将进入深度负增长,但当前市场预期增速仍是两位数以上的正增长,市场预期显著偏高,且可能并未完全将二季度疫情的冲击充分反映,市场将面临着中报业绩低于预期的风险。从历史上看,在业绩低于预期或者盈利预期下调的时间区间内,市场也往往会面临着压力。
配置方向上仍需以稳为主,建议关注消费、稳增长、港股恒生科技指数三条主线。
主线一:
消费方向。基本面压力之下,消费的相对景气优势有望推动其相对估值扩张。建议关注:1)高确定性的白酒与医药。2)受益于政策的汽车、家电等行业。3)受益于疫情消退的线下消费行业,包括航空、机场、旅游等行业。
主线二:
稳增长方向。稳增长政策及财政发力背景下,稳增长方向或将是资本市场最重要的主线之一,而历史上历次固定资产投资增速上行区间,“稳增长”相关板块均表现突出。建议关注传统基建方向的建筑、建材、银行、地产等行业,以及新基建方向的风电、光伏等行业。
主线三:恒生科技指数
政策趋缓,有望迎来估值修复行情的港股恒生科技指数。
风险提示:经济增长大幅不及预期;新冠疫情扰动;发生超预期风险事件。
凡注有"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"或电头为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的稿件,均为三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台独家版权所有,未经许可不得转载或镜像;授权转载必须注明来源为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台",并保留"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的电头。
- 7月A股指数表现最好 短期关注中报低于预期风险
- 7月份新基金发行仍然低迷 结构上略有亮点
- 近期生猪市场走势下半年将好于上半年 新希望获上百家机构密集调研
- 洁丽雅新增3条被执行人信息 上市之路还能依旧吗?
- 多条关键均线支撑被击穿 3200点整数关口被轻松击穿
- 四川省属企业主要经济指标保持两位数增长
- 金融“活水”浇灌实体经济 进一步增强金融支持稳增长的效能
- 每日速看!广东燃料电池汽车示范城市群行动计划“呼之欲出”
- 今头条!碳元科技8月3日盘中涨幅达5%
- 天天日报丨2022年食用小龙虾的消费提示
- 每日资讯:陕天然气:公司参股设立的陕西液化公司 负责液化天然气的生产、储存、运输和应急调峰保障
- 环球热讯:科技下乡 助力江苏省河蟹绿色养殖
- 光伏、风电、新能源车领涨!7月权益类基金平均收益率超3%
- 天天关注:欧普康视8月3日盘中涨幅达5%
- 世界动态:7月财新中国服务业PMI升至55.5 为2021年5月以来最高
- 世界热推荐:犀牛早讯:贵州茅台上半年赚近300亿 千亿市值航空巨头定增来了
- 世界热头条丨弘阳服务:贾杰辞任首席财务官职位 胡春煌接任
- 沪深两市约114家公司被机构调研 江阴银行机构调研最为密集
- 今亮点!中国恒大:潘大荣辞职 风险化解委员会委员职位由钱程替代v
- 环球实时:九点特供:8月3日
- 焦点资讯:润阳科技:公司主要产品为电子辐照交联聚乙烯(IXPE)
- 每日热闻!社保基金最新“掘金”方向曝光
- 环球百事通!亘喜生物(GRCL.US)将于8月15日公布Q2财务业绩
- 世界热头条丨榆林将建世界一流高端能源化工基地
- 世界今头条!赤峰市元宝山区市场监管局组织开展低氟砖茶销售市场专项检查
- 全球视讯!开盘:三大指数集体高开沪指涨0.08% 培育钻石板块涨幅居前
- 全球热讯:开评:三大股指集体高开 半导体板块走高
- 天天通讯!阳光乳业8月3日快速上涨
- 世界短讯!《乘风破浪3》成团排名曝光,王心凌C位!近期申注超40个相关商标...
- A股行情进一步分化 景气成长中寻找中小市值的隐形冠军
- 九成收入依赖三大运营商 天邑股份发布2022年财报
- 世界资讯:8月3日(周三)开盘前瞻
- 热点评!刘强东布局8年,京东向海外再次出击
- 资讯:中国农业科学院饲料所完成我国首个发酵饲料原料行业标准修订工作
- 【全球热闻】今日申购:海光信息、源飞宠物
- 当前快报:百瑞赢:大盘有望收复失地,后市关注消息面支撑
- 【全球热闻】美股“散户大本营”跌落神坛?Robinhood裁员23% Q2业绩不及预期
- 8月打新日历 新股主营业务详细介绍
- 天天观天下!国台办:有关部门决定暂停台湾地区柑橘类水果和冰鲜白带鱼、冻竹荚鱼输入
- 当前信息:PayPal任命前艺电高管Blake Jorgensen为新CFO
- 【天天快播报】“社交出海第一股”赤子城科技料中期利润翻番:主营社交业务稳增长
- 环球快消息!屿果长租公寓20亿元ABS项目状态更新为“已反馈”
- 环球焦点!大理支持房企以“共有产权”方式卖房 嘉兴三孩家庭买新房最高补贴10万
- 微资讯!建业地产:王俊辞任执行董事、林明彦、陈瑛辞任董事
- 11家公司集体过会 可川科技业绩与偿债能力明显低于同行遭质疑
- 《独行月球》热度爆表 带动了暑期档观影热潮
- 工信部夯实“算力底座” 助力数字经济蓬勃发展
- 热讯:交易异动!德联集团:无未披露的重大事项
- 全球热点评!东方集团:一期20万吨/年海水提取氯化钾项目预计2023年下半年实现业绩
- 世界要闻:中国官方:养老服务设施用地不得违规改变用途
- 今日快看!活久见!这家银行竟"误伤"自家高管,"被动"违规,什么情况?
- 每日快讯!靴子落地反弹开启
- 天天短讯!小崧股份董事蒋光勇减持11.07万股 减持金额137.16万元
- 焦点信息:5 项农药/植保项目入围“第 23 届中国专利奖”
- 新资讯:迪普科技:截至2022年7月31日累计回购约417万股,占比0.6474%
- 深成指表现明显强于沪指 两市合计成交量小幅萎缩
- 环球快报:每日优鲜还没死,但不一定能好活
- 今日快看!国台办宣布对“台独”顽固分子关联机构予以惩戒
- 简讯:8月3日投资避雷针:4连板光伏龙头钙钛矿电池相关产品营收占比较低
- 视点!27次出手,共耗资1862亿!香港金管局频频买入港元稳汇率
- 天天短讯!宁波韵升公布半年报 上半年净利增加0.67%
- 【全球热闻】海关总署:暂停台湾地区柑橘类水果和冰鲜白带鱼、冻竹荚鱼输入大陆
- 天天新资讯:中梁控股(02772)前7个月累计合约销售额434亿元
- 当前热议!天微电子(688511):持股5%以上股东减持股份计划
- 上游原材料行业出厂价格出现大幅回落 对中下游行业的影响好坏参半
- 世界热点评!这一概念火了!有公司强势4连板 最新回应来了!
- 环球快看:百川能源公布半年报 上半年净利减少28.19%
- 速讯:这一概念火了!有公司强势4连板,最新回应来了!
- 滚动:华北电科院深耕励磁技术 全力打造新型电力系统
- 养老金融产品再次“上新” 与传统储蓄产品有何不同?
- 当前通讯!百川畅银(300614.SZ):红杉铭德减持量过半 累计减持1.56%股份
- 全球头条:概念追踪 | 光伏景气带动EVA需求偏紧 龙头企业有望持续受益(附概念股)
- 【独家】美股三大股指全线下跌
- 环球今热点:15亿借款饱受质疑 金科服务开了个“坏头”
- 焦点滚动:永创智能:发行可转债约6.11亿元 申购日为8月4日
- 【时快讯】大动作!国航拟募资150亿,买22架飞机和补流,民航复苏加速?
- 世界即时:博闻科技终止水泥业务 食用菌业务成为主营“担当”
- 速看:智微智能(001339.SZ)IPO定价16.86元/股 8月4日开启申购
- 微速讯:新股提示:源飞宠物、海光信息今日申购
- 天天观点:三美股份董事吴韶明与徐耀春拟合计减持不超111.8万股
- 关注:Robinhood(HOOD.US)将裁员约23% 盘后一度跌超4%
- 今日热文:康拓红外:董事长、副董事长双双辞职
- 当前热议!携手国泰君安,莱赛激光筹划赴北交所上市
- 【天天快播报】光大理财披露旗下三只养老理财产品2022年二季度投资报告
- 环球微资讯!无惧价格大幅回调 天际股份拟投30亿元加码六氟磷酸锂产能
- 最新快讯!黑海地缘政治风险太高 芝商所据称考虑推出新的小麦期货合约
- 观点:15亿借款饱受质疑 金科服务开了个“坏头”
- 天天讯息:财联社8月3日早报(周三)
- 世界观天下!PayPal(PYPL.US)Q2 TPV同比增长9% 全年业绩指引超市场预期
- 当前头条:燃料电池系统制造商亿华通二次递表港交所,拟A+H上市
- 微资讯!高仓位运行 机构相中细分行业优质龙头
- 当前滚动:SK海力士:公司已经开发出238层NAND闪存产品 预计近期将向客户发货样品
- 今日要闻!资金涌向景气领域
- 全球微动态丨京源环保:发行可转债3.325亿元 申购日为8月5日
- 环球头条:最新!贵州茅台发布重要公告
- 全球头条:金现代:周建朋因个人原因 申请辞去公司第三届董事会董事、总经理、董事会战略委员会委员、董事会薪酬与考核委员会委员职务以及子公司的其他职务
- 世界快资讯丨新亚强:公司六甲基二硅氮烷可以应用到阿兹夫定的生产制备中
- 环球消息!今年第28次出手!香港金管局再承接13.11亿港元沽盘
- 焦点日报:德联集团:公司目前尚未涉及机器人领域
- 环球看点!“业绩为王” 社保基金最新持股路径曝光
资讯
焦点
精彩推送
- 实时焦点:业绩主线获资金认可 科创50指数表现强势
- 当前热门:动力电池回收迎政策风口 行业处于长景气周期起点
- 【世界聚看点】九易庄宸:拟向银行申请不超过2500万元短期流动资金贷款
- 每日快讯!太和水:拟以6600万元收购海赫饮品100%股权
- 全球观焦点:国防部新闻发言人吴谦就佩洛西窜访台湾发表谈话
- 动态焦点:亿华通重新向港交所递交境外上市外资股(H股)上市申请
- 每日视点!吉利德科学二季度收入62.6亿美元 分析师预期58.4亿美元
- 【世界报资讯】南威软件:拟非公开增发募资不超过募集资金总额约为18.17亿元
- 天天实时:美股三大指数集体收跌 尚乘数科13个交易日涨超214倍
- 焦点热议:意大利通信管理局对谷歌处以75万欧元罚款
- 天天播报:光伏细分领域调研热度不减 这次轮到硅片“薄片化”
- 天天视点!新华社受权公告
- 【环球播资讯】丁雄军:“i茅台”APP上线两个多月营业额超60亿元
- 今日讯!陈景河:紫金矿业今年矿山铜产量将达86万吨
- 世界最新:全球人均森林面积过去60年降六成
- 热门看点:极端高温和干旱侵袭 电价屡创新高 欧洲能源安全四面楚歌
- 世界动态:运达股份:子公司拟3.81亿元投建70MW风光同场项目
- 全球热文:某些药物可能增加高温相关心脏病风险
- 今日热议:家政服务行业数据分析:70.8%消费者未来打算继续使用家政服务
- 速读:贵州茅台2022上半年净利逼近300亿 “i茅台”3个月实现营收超44亿
- 焦点热议:中兴通讯:公司为附属公司西安克瑞斯提供担保 是用于支持西安克瑞斯的日常采购业务
- 【热闻】爱彼迎预计三季度收入27.8-28.8亿美元 分析师预期27.8亿美元
- 天天快看:上半年赚8142万元却要分红5.37亿元 艾比森“豪气”分红引交易所关注
- 世界报道:3D石墨烯泡沫制成先进压力传感器,有助改进从外科手术到精密制造的机器人系统
- 世界时讯:荣联科技:总裁闫国荣、董事肖建学辞职
- 【世界热闻】格林美:公司目前还未在钒电池领域布局 不排除未来切入钒电池材料的可能性
- 【环球快播报】新消费日报 | 理想汽车回应理想ONE高速起火事件;中消协点名外卖堂食使用预制菜未告知;每日优鲜澄迈公司法定代表人变更……
- 快播:中兴通讯:公司已启动6G关键技术研究 同时与业界同行开展交流合作
- 【全球报资讯】美股异动丨法拉第未来(FFIE.US)涨近33% 与大股东签署非约束性投资意向书
- 每日热门:电池专利再燃战火!中创新航又被宁德时代告了,累计索赔6.5亿
- 今热点:中科亚创2022年一季度亏损147.61万元 亏损同比减少42.60%
- 【天天聚看点】昆达天元2022年半年度亏损116.21万元 亏损同比扩大26.84%
- 快看:突发!理想one高速起火烧成光架 回应来了
- 每日快报!车辆撞上行人酿事故!特斯拉:事发时驾驶员深踩下加速踏板
- 热讯:中国卓银(08039.HK)拟更名为"中国来骑哦新能源集团有限公司"
- 天天微资讯!云音乐(09899.HK)拟8月18日召开董事会会议 审批中期业绩
- 世界报道:康基医疗(09997):ESOP BVI进一步为受限制股份单位计划于市场上购买合共342.65万股股份
- 全球速递!新阳特纤2022年半年度净利1517.25万元 同比增长176.90%
- 今日报丨中国卓银(08039)拟更名为“中国来骑哦新能源集团有限公司”
- 环球新消息丨道森股份:筹划非公开发行股票事项
- 环球实时:段永平再抄底腾讯!耗资2500万元后 他却说……
- 环球观天下!睦通科技2022年半年度净利10.43万元 同比下降79.73%
- 每日消息!避险情绪笼罩资本市场 美股三大指数集体下跌
- 天天短讯!ST土星选举武庄为公司董事长 武庄持有公司15.0125%股份
- 环球微速讯:五矿资源(01208.HK)订立Dugald River锌精矿销售协议
- 环球热讯:西部重工任命胡宝成为公司副总经理 2021年公司净利3648.42万
- 环球动态:汽车PCB供应商金禄电子(301282.SZ)拟首次公开发行3779万股新股
- 环球速读:中来股份:现有TOPCon组件产能3.5gW
- 世界快资讯:福赛尔董事长陈卫东辞职 高欣接任 2021年公司净利124.41万
- 天天观察:重庆3D打印厂商获3亿融资 深创投等身先士卒 新材料投资为何骤然升温?
- 当前快看:新疆众和:副总经理窗口期违规减持公司5万股股份 被罚3000元
- 当前热文:帅航股份股东减持65万股 权益变动后合计拥有权益为40%
- 环球快看点丨日照港裕廊(06117):何燕群获任联席公司秘书
- 【环球时快讯】13城二手房指导价政策松绑,什么信号?多地二手房成交复苏,这个城市成交量创近10年新高
- 环球热文:海鹰科技2022年半年度净利86.91万元 同比增长232.08%
- 焦点快播:五矿资源(01208)附属订立Dugald River锌精矿销售协议
- 世界微资讯!长虹美菱控股公司中科美菱或上北交所,此前创北交所最快IPO上会纪录
- 【天天聚看点】恒瑞医药新药研发多点开花 年内第30款新药获批临床
- 每日聚焦:乐透互娱(08198)发盈警 预计二季度净亏损同比增逾25%
- 热门看点:产品条款、费率、现金价值这些都要披露!人身险信披新规拟出台 促进寿险业健康发展
- 环球视讯!《原神》遭侵权,米哈游诉三七互娱旗下子公司判了
- 今头条!陕通股份股东王媛减持4357.1万股 股东王耀荣增持4357.1万股
- 世界微资讯!六连板后鸣志电器提示风险:移动机器人相关业务占比较低
- 当前最新:博腾股份拟投建斯洛文尼亚研发生产基地
- 观速讯丨贵州茅台2022年上半年营收同比增17.38%
- 实时:启迪药业拟2.2亿元收购广东先通100%股权
- 最资讯丨电缆需求猛增 我国线缆企业超过4000家
- 每日消息!中环海陆股东拟合计减持不超6%股份
- 热点在线丨恒指失守20000点,南向资金逆市抄底!金管局再出手!
- 天天视点!多地试水“现房销售”制度,行业深度调整下或存新的投资机会
- 环球热点!涉财报虚假记载、未及时披露重要合同进展等 天海防务及相关当事人遭上海证监局行政处罚
- 当前速讯:天际股份拟30亿元扩产六氟磷酸锂,同日重要股东减持1.74亿元偿债
- 焦点资讯:荣阳实业(02078)发盈喜,预期上半年纯利约55万港元 同比扭亏为盈
- 环球关注:正海生物:钙硅生物陶瓷骨修复材料进入临床试验
- 环球今日报丨天润科技董秘变动相关公告出3处错误 北交所将举办专项培训规范信息披露
- 【环球新要闻】优步(UBER.US)Q2营收同比增长105% 订单金额达291亿美元创新高
- 微头条丨百合股份:公司目前拥有“百合康”、“福仔”、“鸿洋神”及“足力行”等自主品牌
- 观热点:天际股份拟30亿元投建新能源新材料项目 六氟磷酸锂价格坐上“过山车”
- 【天天新要闻】如何应对灰犀牛
- 世界新资讯:交易异动!通润装备:近3个交易日下跌24.57% 无未披露的重大信息
- 每日焦点!鸡肉价格7月初以来持续上涨 机构点赞9只养鸡概念股
- 【新要闻】联翔股份:公司主营产品领绣墙布已获得产品碳足迹证书
- 全球短讯!8月2日晚间重要公告集锦
- 全球通讯!恒瑞医药新药研发多点开花 年内第30款新药获批临床
- 全球快资讯丨年报首现亏损,王道科技(EDTK.US)欲靠政策红利“提分”?
- 世界滚动:领展房产基金(00823.HK)8月2日发行及配发400.956万个新基金单位
- 当前看点!艺电(EA.US)将于2023/24赛季起成为西甲主赞助商
- 天天百事通!教育部将遴选首批全国儿童青少年近视防控基地
- 每日头条!太和水拟收购海赫饮品100%股权 布局天然苏打水领域
- 世界最新:大元泵业:公司部分屏蔽泵系列产品对业绩贡献占比较小
- 全球简讯:鸿全兴业拟与重庆银行荣昌支行申请300万综合授信
- 今日精选:和而泰拟向控股股东定增募资不超6.5亿元
- 天天滚动:中纺标北交所过会:深耕纺织品检验检测行业 近十年牵头及参加制修订标准400余项
- 当前热门:内蒙古鹿特菲商贸有限公司以466.43万收购鹿草堂股东朱红波持有的466.43万股股份
- 环球速递!立新能源:7月27日新股上市以来连收5个涨停板
- 每日快讯!云图控股:雷波牛牛寨东段磷矿获采矿许可证
- 每日热闻!泽生科技拟续聘中审众环会计师事务所为2022年年度的审计机构
- 全球信息:中国国航拟定增募资不超150亿元
- 全球热门:中远海发(02866.HK)拟聘任俞震担任副总经理
- 快消息!潍柴动力(02338)截至7月末累计回购5595万股A股