在人群细分上，金融资产配置存在差异化需求。报告显示，传统经济创富一代更保守稳健，偏好固收类产品;新经济创富一代心态更进取，权益类资产配置比例更高。

调研显示，传统经济创富一代的投资组合里，债券类基金、信托产品、债券、银行理财产品等固收类资产的配置占比23%，明显高于新经济创富一代人群的20%;而对于股票、权益类基金等权益类资产，传统经济创富一代配置占比为27%，低于新经济群体的29%。

传统经济创富一代财富目标以保值为主，投资风格更保守稳健，更青睐固收类资产;而对新经济创富一代而言，财富创造和增值为核心需求，同时对资本市场的参与热度更高，风格更激进，配置权益类资产更多。

随着居民可投资资产增长，私人银行业务也迎来了空前的发展。专家表示：财富管理已成为全球银行投资业务的主要发展方向。高净值人群作为银行私行部的主要客户来源，富豪群的投资行为及如何帮助“富豪们”配置、管理资产无疑成为全球投资机构共同关注的焦点。

根据已披露的数据显示，已有多家银行的私人银行管理总资产破万亿，高净值人群中国可投资资产总规模将突破90万亿。在这场没有硝烟的战争中，私行将如何布守各自的阵地将成新挑战。

高净值人群投资规模不断增长

招商银行和贝恩公司在北京联合发布的《2021中国私人财富报告》(以下简称《报告》)显示，2020年，可投资资产在1000万人民币以上的高净值人群数量达262万人，与2018年相比增加了约65万人。在宏观经济持续向好的前提下，中国私人财富市场也迎来稳健发展态势。预计到2021年底，中国高净值人群数量预计接近300万人。

除了人群的数量增长，《报告》还显示，高净值可投资的规模也不断上涨。2020年，中国内地个人可投资资产总规模达241万亿元，预计到2021年末将达268万亿元，2018-2020年年均复合增长率为13%，重新回归两位数增长。报告预计到2021年底，可投资资产总规模将达268万亿元人民币。

随着新富人群崛起，也给银行财富管理业务提供了重要的发展契机。有银行业内人士表示，私人银行、财富管理业务已成为上市银行的投资主线之一。这是银行此前发力零售业务之后的必然发展方向。而私行业务将成为带动银行体系内零售、对公等业务发展的“引擎”业务。

据了解，今年以来，已有多家银行将私人银行业务纳入重要战略地位，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行、光大银行等私行的管理规模也已超过了万亿元。中国光大银行私人银行部总经理潘未名对记者表示，在深入分析财富管理行业发展趋势的基础上，光大银行聚焦零售客群分层经营，着力挖掘高净值客户核心价值，全面提升客群经营能力，取得显著成效。截至2020年6月底，私行客户数达3.67万人，较上年同期增长106%;私行客户金融资产4300亿元，实现上年全年增量水平，同比增幅53%;实现零售代理中收18.1亿元，较上年同期增长25%。

平安银行零售业务总监兼私财事业部总裁李明此前在该行业绩发布会上透露，未来该行私行业务增长将继续保持市场领先，继续向再造万亿私行目标迈进。后续将多措并举，充分发挥集团综合金融优势，深度挖掘有潜力的私行达标客户，完善多元化、国际化的产品体系，持续推动业务流程线上化、智能化升级，提高队伍经营能力和产能。

高净值人群怎么挣钱

新富人群的钱是怎么挣到的?报告分析，这主要源于资本市场过去两年的快速升值，一二线城市房地产市场的持续回暖，境内外IPO加速下新富人群的不断涌现。

记者梳理发现，高净值人群在资产配置中偏爱金融资产，资产等级越高，金融资产比重越高，其中又以二级市场股票、股票型基金为主。尤其在疫情之后，高净值人群更加偏爱金融类资产配置，某基金经理对记者说，在银行理财子公司扩大基金供给和资本市场表现向好的双重驱动下，投资资金正在向基金汇集，新发基金几乎几个小时之内售罄。此外，美股、A股、港股等主要股票市场的股票平均价格指数震荡上扬，带动金融类资产价格走高，成为高净值人群资产保值增值的重要支撑。

冰火两重天，固收类及房地产投资在富豪的管理配置资金中进一步缩减。专家分析称，在“房住不炒”政策指导下，政府对于购房资格、限售时间等提出明确规范，降低了投资性房地产的投资价值及吸引力。

此外，在居民持有的金融资产中现金或储蓄占比超过50%，普惠客群的潜在财富体量尚待深入挖掘，其价值不可小觑。未来，财富管理业务将快速从“富裕人群”的专业服务向普惠市场的“大”客群转移开放。

“相对于普通客户而言，私行客户由于其早期的投资公募、私募基金等经历，他们更了解这些基金背后的运行逻辑，而其风险承受能力和对产品的理解力也相对更高。”招商银行私人银行部总经理王晏蓉表示。

有银行业内人士表示，粤港澳地区“跨境理财通”试点将为银行发展私行客户提供契机，因为无论是“北向通”还是“南向通”，投资者都需具有相关的资格，而私行客户刚好与之相吻合，且跨境理财业务也是私行的重点服务内容之一。

多家银行私行业务部门也已在此方面有所布局。王晏蓉表示，从目前来看，一些中国企业家在海外上市之后成为富人，他们更希望将资金引入国内，在国内投资更具有稳健收益的产品。而粤港澳是招行的业务重镇，招商银行在跨境理财通业务方面亦有所布局。

据了解，渣打银行已于近期推出了首只聚焦粤港澳大湾区发展主题的QDII代客境外理财计划全球基金产品。渣打中国财富管理部总经理梁大伟表示，除了积极筹备及部署大湾区“跨境理财通”相关业务，满足未来大湾区内激增的理财需求外，此次渣打财富管理在中国内地首次推出的聚焦大湾区发展主题的QDII基金产品，能够让更多投资者可以把握大湾区发展带来的投资机遇。

突出财富管理科技金融特色

银行私行部无论在管理方式及运营模式中，想要帮助高净值人群实现财富高速增长，科技金融成为一个关键词。不管是实质还是概念，越来越多的私行已经开始高举“科技”“数字化”大旗。

光大银行董事长李晓鹏在2020年光大银行业绩发布会上介绍，未来要强化战略导向和创新驱动，突出财富管理科技金融特色，实现财富管理特色新跨越。光大银行副行长齐晔表示。要抓住数字化转型的发展机遇，需要深度思考私人银行业务的特点和发展趋势，选择与之相适应的数字化发展路径，提升私人银行数字化核心能力。

据了解，随着2020年光大银行业绩的披露，报告期内成立的私人银行部也正式走到台前，在金融科技加持下，光大银行私人银行迎来快速发展阶段，截至2020年12月末，光大银行私人银行客户数突破4万人，增速达到24.5%，位居同业前列。

此前，招行完成了全行首单“家族云信托”的客户签约，全流程线上化，具有线下零接触、设立流程更快、信息保存更安全等优势。因为以往，家族信托在设立环节，需要梳理客户个人、家庭、企业等多维度信息;从协商到合同签署环节，需要客户、信托公司、保险公司(针对保险金信托)和私行多方参与，数轮面谈和沟通。整个过程走下来，耗时短则数月，长则数年。疫情期间，而不管有没有疫情，如何既实现“零接触”，又保证文件签署合法有效安全，客户是有需求的。凭借着“云信托”，2020年招行私行为客户定制并落地了近千个家族信托方案，实现了全权委托服务管理规模近一倍的增长，这确保了招行私行主导的家族信托市场占有率能处于业内首位。

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