今年6月以来，随着存款利率定价方式的调整，作为银行揽储利器的大额存单呈现“量价齐跌”的态势。记者走访发现，目前国有六大行认购起点为20万元的三年期大额存单利率多数在3.35%，股份制银行普遍为3.55%。而在去年末，部分银行的三年期大额存单利率仍能保持在4%以上。有专家分析，未来存款竞争将呈现多元化，银行需要创新产品来迎接挑战，对于投资者来说，资产配置则需考量更多因素。

加点后仍稍高于普通存款产品

自6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。根据原先规定，国有大行、股份制行和城商行、农商银行大额存单的上浮比例上限分别是基准利率的1.5倍、1.52倍及1.55倍。存款利率自律上限调整后，要求大行大额存单利率不高于基准利率加60BP(基点)，其他机构不高于基准利率加80BP。

融360数字科技研究院发布的最新报告显示，存款利率报价改革之后，6月、7月大额存单各期限平均利率调整幅度较大，8月至10月小幅走低。与9月份相比，10月份新发的3个月、6个月、5年期大额存单平均利率均上涨;1年、2年、3年期大额存单平均利率均下跌。

记者走访发现，目前利率超过4%的存款类产品已基本消失不见，但大额存单在很多家银行仍然处于“脱销”状态。“额度很紧俏，基本都没有了。”有银行网点客户经理向记者表示。

某国有大行广州一家支行的负责人告诉记者，以一年期存款利率为例，目前一年期的存款利率为1.5%，按照原先的上浮不超过50%的规定，最高可以上调至2.25%。存款利率自律上限调整后，一年期的存款利率最高加点50BP，上调后升至2.0%，大额存单最高则可以加60BP，可上调至2.1%，“加点后稍高于定期存款”，上述负责人表示，大额存单也因此仍受稳健型投资者的青睐。

临近年末发行数量将处于低位

融360数字科技研究院监测的数据显示，10月份大额存单发行数量为347只，环比下降14.53%，同比增长2.06%。融360数字科技研究院分析师刘银平表示，10月份大额存单发行量环比下降主要是受国庆长假影响。“从大额存单全年发行情况来看，每年1月份发行数量最高，四季度发行数量最低。临近年末，银行大额存单额度往往不会太充足，预计11月、12月发行数量也会处于低位。”刘银平说。

这意味着，今年内，大额存单仍面临着“一单难求”的局面。

对此，业内专家建议，银行可以结合理财投资者的实际情况和需求特征，引导其调整对收益率的预期，并且结合自身资金使用和流水情况适当选择长期限的理财产品。未来，银行需要新的金融产品来满足这部分追逐高收益低风险客户的多元化需求，重新考验银行的客户黏性。另一方面，投资者要在系统考虑自己的风险偏好、可投资产以及对期限、收益等的要求基础上，进行大类资产配置。

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