日前美股上市金融科技公司相继发布三季报，从中能够看到头部金融科技公司业务结构调整的进程。目前头部公司轻资本转型仍在继续，如360数科三季报显示，三季度轻资本模式下促成贷款占比升至56.8%，不承担信用风险的平台收入占比增至43.2%。乐信三季报也显示，不承担信用风险的平台业务占比增至26.1%，环比增加7.2个百分点。同时，各家公司也早早押注了新赛道，如360数科、信也科技早已布局小微企业贷款，如信也科技三季报就显示促成小微企业贷款79亿元，占总交易额的21%。

今年7月，全国多地监管部门要求属地的银行、消费金融公司等金融机构,将个人贷款利率全面控制在年化利率24%以内，明年6月底前清理超标的存量贷款。这对各家金融科技公司而言，更低的利率意味着更优质的客群、更严苛的风险控制能力。对此，360数科方面表示，公司按照最严口径逐步调整定价，截至10月，24%定价以下的放款占比已经超过60%。乐信方面也表示，9月平台促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近50%。

为了合规发展，行业正逐渐向低风险、轻资本的模式转变。相比此前重资本助贷模式，不用支出“保证金”兜底坏账，不仅符合合规趋势，而且也驱使各家公司打造自身可持续发展的经营模式。据新快报记者了解，轻资本模式相当于帮助金融科技公司降低三到四个点资金成本。这样能以更低利率吸引更为优质的客户，相应的逾期率也会更低，因此长远而言利于公司盈利空间的提升。三季报显示，360数科轻资本模式下促成贷款555亿元，同比增长205%，占比升至56.8%;乐信无风险业务创造了12亿元收入，占总营收40%，创历史新高。

业务结构调整及“降速保质”策略下，各家头部金融科技公司实现了不错的营收成绩。如三季度，360数科实现营业收入46.1亿元，同比增长24.6%，实现净利润15.6亿元，同比增长27%;乐信营收30亿元，息税前利润7.5亿元，同比增长50%;信也科技实现营收25.251亿元，同比增长40.8%。

在优化结构调整的同时，各家也打磨出了新产品。如向小微企业倾斜成为近期的行业趋势。三季度，乐信促成小微企业贷款52亿元，较二季度的40亿元增加30%，占比也由二季度的6.6%增加至9.3%;信也科技三季报也显示，单季服务的小微企业数量为48.8万户，同比增长398%，环比增长20%，单季促成交易金额为79亿元，环比增长27%。

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