本周前三个交易日大盘连续有力反弹，成功站稳3500点，挖坑双底渐成雏形，热点板块已经习惯性轮番活跃，在优质赛道中运行的不少个股的动态估值，已经回落至合理位置，具备又一轮拉升行情。从中长期看，新能源等科技领域的变革具备全球竞争力，这是中国在相关产业方面实现弯道超车的希望。所以，只要在这方面受到国家产业政策加持的优质标的，就应是机构和中小投资者持续重点关注的投资方向。

在具体板块上，笔者反复提醒的新能源、高端新品及制造业(包括军工龙头品种)、顺周期的高成长股(海运、有色、化工、煤炭)走势都相当不错。这是市场相当长时间内的行情主线，其中有些个股在上周股指回落中，自高位已回调20%至30%甚至更多，短线已具备投资配置价值，回撤即机会。

上周在本栏目介绍的3只抗跌股，本周表现都较出色，平均涨幅11.66%，其中昊华能源大涨16%，数码视讯也有12%涨幅。

本周行情回暖，个股看似比较容易把握，但周四股指一回撤，很多投资者又开始自我怀疑起来。其实，有些规律性的东西还是可以借鉴的。笔者发现一个现象：8月底是中报披露的最后时刻，那些业绩稳定增长且利润丰厚的企业，往往在业绩公布前后股价会有冲高动作，即便有些公司的业绩其实早就预告过，但正式披露时，不少公司的股价还是会大幅上扬，昊华能源就在公布良好中报当日冲击了涨停。该公司2021年上半年，实现营业收入31.26亿元，同比增长52.67%;归属于上市公司股东的净利润6.31亿元，同比增长570.17%;基本每股收益0.53元。公司业绩高增长的背后，是基本面处于景气赛道中，财务状况大幅改变。由此，给我们的启发是：并不是所有上市公司披露的中报业绩都会带来中报行情。中报传递出的财务数据是否健康才是最重要的，这其中包括现金流、负债率、研发投入、资金周转率、未分配利润、其他应收款、净资产收益率等看点。一旦中报显示未来具备强大的分红能力、资本的扩张能力、产品的吸金能力和业绩成长的持续性，那这家公司披露中报之日，必是夺人眼球之时。

今天介绍两只将在8月31日披露的个股。

一是中远海控。公司近两三年得到巨大的发展，取得了良好的业绩。由于集运市场量价齐升，公司Q1延续高景气，盈利能力大幅提升。一季报显示：在货量方面，2021Q1货运量同比增长21%，其中跨太平洋、亚欧、亚洲区内、其他国际航线货量同比分别增长29%，12%，23%，19%;内贸航线运量同比增长21%。

两个月前，机构大幅调高中远海控的预测逻辑是清晰的，就是经济复苏支撑集装箱海运需求，运力紧张现象至少到目前为止还没有得到真正缓解，运价持续攀升即是明证。加之2021年度公司美线签约工作已圆满完成，新合同已于5月1日开始实施。相较于上一年度，今年的合同价格有了较大提升。这说明，公司作为第一梯队的全球性班轮运营商之一，体现出较强的客户服务能力和创效能力。所谓的“美线签约工作完成”，其实就是告诉大家，即便市场运价出现波动，中远海控也手握大单，巨额利润已是囊中探物。何况最近几个月，国际集装箱海运价格还在往上攀登，即便“坐地起价”，仍是一船(箱)难求。前期公司预计中报业绩净利润370.9亿元左右，增长幅度为31.62倍左右，本月最后一天，即是验证的时候;同时，从中报中也能对其三季度及全年业绩作出判断。

二是中国中冶。公司虽划归工程承包、装备制造业，但其实在巩固冶金市场龙头优势地位之外，还践行绿色化、智能化发展理念，这使其有了现在炙手可热的碳中和题材。去年公司中标全球首例氢能源开发利用示范项目，探索出钢铁工业低碳、“零碳”发展路径。而近些年公司非冶金工程业务拓展风生水起，订单占比快速提升，其矿产业务，如镍钴矿、铅锌矿、铜金矿等资源禀赋较好，公司在巴基斯坦各有一座铜金矿和铅锌矿。铜金矿年产1.3万吨粗铜，目前已开发20年，工艺流程及成本控制成熟，盈利可观。铅锌矿由公司自主开发。此外，公司也布局了多晶硅业务。公司旗下的中国恩菲有一家子公司洛阳中硅高科，该公司具备光伏多晶硅和电子多晶硅的生产能力。公司在阿富汗还有艾娜克铜矿项目，这是一家世界级的铜矿，中冶阿富汗艾娜克铜矿项目目前正处于待开发状态。今年公司将推进与当地政府的谈判并力争推动下一步工作。

中国中冶虽然也是8月31日公布中报，但该股在二级市场中的走势却不像中远海控那么“安静”，本周连续拉升，这可能与最近资源股走得风生水起有关。毕竟单单一个巴基斯坦山达克铜金矿项目，就分为南部、北部及东部三个矿区，其中一个东矿体保有储量就达8300万吨，折合铜金属量31万吨，可满足公司在项目上未来20年的运行所需。(韩忠益)

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