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微信分享会 天使投资人 王利杰

新三板|icon   2015年07月11日 20:00 - 2015年07月12日 21:00
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活动内容

      

分享会文字整理稿


天使投资人王利杰:创业者必须知道的9大军规


7月11日晚8点,在三板富微信分享会中,富姐特邀到了顶级投资人王利杰与众多创业者共同探讨创业历程中最基础最本质的问题。


关于创业,什么样的创业者更容易成功,或者说创业者应该具备什么样的素养,这一点,很多人有不同的看法。我也是在投资中学习和理解,感悟,最后找到几点比较关键的点,一一跟大家分享。


我主要想先跟大家分享一下,关于创业的本质问题,以及一些基本素养,在我看来,人人都有创业成功的“本能”,而且It's never too late。


1、胆量:一个优柔寡断的老板,不配拥有优秀团队辅佐


胆量比智慧更重要,迈出第一步,切断退路,这比什么都重要!


创业的过程中,唯一需要恐惧的是“恐惧”本身,就像跑步的时候,最可怕的念头是“放弃”,一旦有了这个念头,所有的能量就会立刻消失。


很多人觉得,别人创业成功是因为比自己聪明,或者起点比自己高,家境比自己好,后台比自己硬。这就大错特错了,我们看到真正成功的创业者,都不是这样的。在他们身上,也有很多不同的特质,但他们有个共性,就是——勇敢!他们都很勇敢,胆大,敢于冒险。美国的创业圈喜欢说的一句话叫做:risk taker,或者说 take risk。


胆量比智慧更重要,因为团队可以弥补智力和知识的不足,团队的智力是所有成员的智力的总和;但是团队的胆量,却是CEO的胆量决定的,CEO的胆量如果小,就会成为团队最大的短板。纵使你有再聪明的军师,给你提供绝妙的战略和战术,可惜每个方案背后都是有代价的,没有100%完美无风险的选择,如果你没有勇气,永远选择代价最小的,最平庸的,而对应的收获也是最最普通的。


在过去的传统产业,你可以屈居老二,老三也行,或者在一个地方企业干得不错;但是互联网时代完全变了,赢家通吃,基本上没有老二啥事情,老三就更别提了。现在的局面是,要想活着,就只能设法当老大,在一个垂直领域当老大。所以,要有勇气take risk。


勇气真的很重要,大家以后做决策的时候,反复回想一下我说的话,不要怕,不要畏畏缩缩,不要犹犹豫豫,一个优柔寡断的老板,不配拥有优秀的团队来辅佐,也不可能实现伟大的梦想!


2、速度:天下武功唯快不破,快速迭代,你会越来越强大。


为什么速度很重要呢,很多人说慢工出细活儿,精益求精就势必会耽误时间啊。


雷军说天下武功唯快不破,这句话非常到位,很早的时候我在我们投资的项目群里也提这句话,后来看到雷军也说,我就暗喜。


我开车的时候,喜欢开快车,一开快了,你就很专注,就不会犯困,应急处理能力也很强。公司发展快了,创始人确实很忙,连轴转,没时间休息,但是整个团队的气场会特别强大,有种“一鼓作气”的感觉,现在慢条斯理已经做不好公司了。快速运转的公司,其实是集体能力发挥最好的状态,不要松懈。不管是减肥还是创业,道理都一样,一口气不能松。速度足够快的时候,你会用本能、用直觉做决策。


没有时间给你犹豫,没有时间让你把市场所有信息分析透彻。斯坦福大学有人统计过,人在做简单决策的时候,理智思维更有效;人在做复杂决策的时候,直觉(感性思维)更有效。但创业所面临的决策,都是很复杂的。


前两天我在美国回来的飞机上,写了一篇文章,里面提到女性崛起,这里面有一点很重要,就是女性的直觉比男性强太多。


我在原文引用了这样一段话:“机器人正在各个垂直领域崛起,擅长左脑思维的男人的作用正在一点一点被机器人替代。而女性更擅长右脑思维,这正是目前人工智能AI还做得不好的地方。人类下棋已经输给机器了,但是机器人还不擅长情感沟通,没有女人般的“直觉”,也不会生孩子,这些都是女性的天赋。”


男人太过理智,现在创业者还是男人多,有时候你不能强迫他用直觉,他天生喜欢理性思考。所以,速度快点,再快点,公司发展快到一定程度,就没时间理智了,快速决策,只能用直觉。开快车的时候,都是靠本能啦,用大脑开车,一定出车祸的,用小脑才行。但是学车的时候,都是用大脑学的,反复训练,直到小脑掌握。创业也是一样,熟能生巧,一开始直觉做决策,可能会犯错,不要紧,不会死人,错了就改,快速迭代,你会越来越强大!


就像男女朋友吵架,为了一点小事,本质上都是思维方式不同导致的,没有说一个人绝对的对错。


3、牺牲:任何收获都是有代价的,成功者都经历了无数次胆战心惊的煎熬


每个创业者,迈开第一步的时候,都想着成功了如何如何,买飞机,买游艇,上电视,上春晚,光宗耀祖等等。可是大家有没有想过,每一个成功的创业者,他们为了成功,都牺牲了什么,付出了什么。牺牲,是每个创业者要准备好要应对的,牺牲健康,牺牲爱人,牺牲家庭,牺牲财富,牺牲朋友……


任何收获都是有代价的,有时候,代价大于收获,尤其是一开始的时候。如果没有一点思想准备,就很容易在遇到“牺牲”的时候,产生“放弃”的念头,然后“一口气松懈”,整个人就不好了。


女朋友没了的情况很常见;有些是一直找不到,有些是分手了,有些是离婚了。


一开始一定困难重重,家庭不理解,不支持,太正常了,多少人有所准备,多少人能够扛得住内部压力?


但是没有点儿“破釜沉舟”的气势,你有多大把握能成功呢?以前是草根为了赚钱而创业,IQ都不一定高,都是被迫的,勇气也是“无奈”,不得已的代名词。现在是“精英”跳下来创业,带着巨大的财富和社会资源,我们小米加步枪如何打?


只有一个办法呀:有钱的怕不要命的!!!你要是有“不要命”的气势,你就赢了一半。


不经历胆战心惊的煎熬,何来惊心动魄的辉煌,为了成功,你能接受十年穷困潦倒嘛?如果成功并不能带来财富你还会这么做吗?


大家好好思考一下,每一个成功者,表面辉煌,但都是这么过来的,都经历过无数个煎熬的夜晚,无数次胆战心惊的煎熬。如果不能克服自己内心的恐惧和煎熬,那就不配成功。


4、孤独:你看到了别人看不到的,说出来别人也不信


伟大的人都是孤独的,一开始要学会忍受孤独,慢慢地开始体验孤独,最后变成享受孤独。90后大部分没吃过苦,相对于80后和70后来讲,心智上没有煎熬过,所以也是我最担心的。


创业是最难的职业,CEO是最不好做的,90后创业,一次性成功的是凤毛麟角啊,多跌倒几次有好处,可以在失败中成长。


孤独,需要一颗强大的内心,百毒不侵。又要无比自信甚至自恋。比如你有个想法,你说出来希望大家发表意见,当大部分人赞成你的时候,你就已经走上了平庸之路。但是当大部分人都反对你,不看好你的时候,你的内心会作何感想,一般人都会控制不住激动地情绪,觉得大家都太“傻”了。


要准备好迎接孤独的人生,乔布斯其实内心是十分孤独的,任正非也是。


你之所以孤独,是你看到了别人看不到的,你说出来别人也不相信,因为你来自未来,你无法用言语让他们明白和理解一个未来的情景,你唯一能做的就是“把未来实现给他们看”,除此之外别无他策。你就好好的地做好执行,内心强大点,别人不理解不要紧,终有一天会有人认可你曾经的梦想。


5、偏执:独裁比民主更重要,未来由少数领袖引领


疯狂到变态的偏执狂,这是内心世界的力量源泉。


独裁比民主更重要,未来由少数领袖引领,当你属于大多数的时候,你就不是领袖!


早期团队,初创企业,切忌切忌,民主会让你死的很惨!


独裁,独裁,独裁!


6、信心:如果身边的人都信任你,你要的资源,随时都会送上门


这个世界上最可靠的硬通货是“信心”,不是钱。如果你有钱,你能保证你的钱一直帮你生钱吗,不小心遇上股灾就玩完了。


如果你是一个能力很强的人,团队对你有信心,投资人对你有信心,媒体对你有信心,政府对你有信心,家人对你有信心,那么你要的资源,随时都会送上门。


为什么商场上会有“蛇吞象”的现象,小公司收购大公司,这是如何做到的?就是因为投资人,银行家,对某个小公司的团队有信心,给他们提供资金,让他们兼并大公司,接管大公司,他们认为这样的结果能赚更多钱。


前段时间ninebot收购segway的新闻,就是活生生的案例:一个刚做完A轮的公司,收购平衡车的鼻祖,美国的50多年的老牌公司。400多个专利。钱从哪里来,就是硅谷银行借给他的。为啥?因为红杉,小米投资了ninebot,并且为他担保。


你们将来要大胆地想,如果你们靠谱,气场强大,将来会有银行家给你钱,让你收购你最大的竞争对手。


7、方向:逆势而为,纵然你是天才,也没人陪你玩。


以前我总是想投资一流的团队,然后做啥都能成;后来我发现不对,这样完全不行,因为这个世界上几乎所有的银行家和投资人,都喜欢把钱砸在大趋势,大方向上,如果你逆势而为,纵然你是天才,对不起,没人陪你玩。


8、应变:下一秒永远是未知的,上帝也会掷筛子


明天是可以预测的吗?一切都尽在掌握吗?进入陌生环境,你会感到不适吗?你好奇心强烈吗?你喜欢冒险吗?你喜欢赌博吗?看看《量子力学》,这个宇宙的微观世界,展现给你的是量子的波粒二象性,测不准等等颠覆你逻辑思维的物理准则。整个宇宙,下一秒永远是未知的,上帝也会掷筛子,所以应变能力非常重要。


但是我们的文化传统,教育我们按部就班。上学,安家,立业,找个铁饭碗,每天朝九晚五别出差错,生活在一个一切都已经设定好的线路上,就怕明天要发生的事情是你无法预测的。应变能力就这么一步一步丧失了。


创业的第一天,就要准备好迎接未知的世界,unknow world。


9、运气:太过于聪明人,看到一望无际的“坑“,反而给不聪明的人打工


不是每个人都适合创业,改变世界的永远是少数,不甘平庸并不代表一定要创业,也可以加入创业公司,做流浪艺人,做任何自己喜欢的事情!运气很重要,但不是最重要。当你能把前面8点都做好了,你离好运就只差一步之遥,这一步叫做“坚持”。也就是说,好运一定会来到。


很多人抱怨自己运气不好,其实不是他运气不好,是他在运气来敲门的时候,自己选择了放弃。


有时候,我们太过于聪明,看到了未来一望无际的“坑”,吓得不敢创业,所以聪明人为啥反而要给不聪明的人打工,就是因为他看到了困难;那些不聪明的,稀里糊涂就上路了,傻了吧唧地往前冲。哈哈,运气好点儿就冲过去了。


未来属于勇敢的人,天地眷顾勤奋的人!



■ 问答环节:

1.你刚从美国回来,看过那么多国内的创业者后,你觉得美国的创业者和创业环境与中国最大的不同是什么?


我有篇文章专门提到这个方向的问题,回头发给大家,我这里简要答复一下:


美国的创业者很早就是“精英”了,都是名校毕业创业,因为这是他们的文化,改变世界,为自己活着,而且福利也好,不担心失败了饿死;中国第一波创业者还是草根为主,被迫创业的比较多,不过现在到了新的一波浪潮,精英开始成群下海创业了,大家要做好思想准备,接下来要打的都是硬仗啊。


环境方面,美国的投资人都比较理智,都是成熟的投资人,很多年了;中国的投资人比较幼稚,一窝蜂,土豪多,强项目没底线,价格乱给,可能钱来的太容易了吧。土豪这个词主要在中国用的多,另外就是石油国家,哈哈。


2.天使投资早期主要关注项目的是哪些方面?对早期项目的估值方法是什么?创业者在早期有哪些方式可以把估值最大化?


早期投资主要看“大方向”和“团队组合”以及核心创始人个人素质及背景;然后加上估值本身(价格很重要)。


早期项目的估值,大部分还是拍脑袋,然后你情我愿就好。简单参考就是,你第一个里程碑需要多收钱,为了获得这笔钱,你愿意拿出来多少股份,然后,看看投资人愿意接受吗,接受的话,你这个钱,除以这个股份,就是你的估值。


现在看情况,500万人民币估值~1000万人民币估值的早期项目,还是我个人比较喜欢的。特别优秀的团队,有了一些运营基础的产品,可以考虑估值2000万以内。


创业者想把估值最大化的初衷我理解,但是找天使投资人,比找老婆还要重要,老婆不好,离了就离了;但是找了天使投资,这是法律保护的商业行为,你不是说离就离的,女人好骗,手上有钱的投资人很难搞的。


所以,找一个有品牌的,口碑好的,跟你交流下来气场温和的,让你觉得就算他骗了你你也心甘情愿的投资人,比估值高不高要重要得多。


天使投资,切忌切忌不要太在乎价格,要看看情投意合不。


站的高看得远,方向比努力更重要,顺水推舟事半功倍,二流的团队做成一流的事业。虽说事在人为,但要顺势而为,历史不会倒退!


土豪投资人就像是豪门,有钱,不在乎估值,但是你真做不好了的时候,你怎么交代,他能不能帮你,你遇到困难的时候他是否坚定地支持你,你有没有信心。你觉得他高高在上还是能称兄道弟,这很重要。


3.你投资了200多个公司,目前这些公司大概是一个什么样的成长阶段分布,创业失败的概率真的有95%那么高么?


这个统计还没有那么精确,应该有7个准备上新三板的,7个B轮以后的做了VIE(三个一亿美金估值以上的),25个拿了A轮的,基本上其他的也都拿了PreA轮吧。


我2011年用400万投资了50家公司了;2012年用3000万投资了40家;2013年4000万投资了40家;2014年1.5亿投资了62家,今年美元小基金7百万美金成立,到现在投资了50家。


2011年的50家,失败率最高,一方面因为我刚开始学习投资,经验少;另外投的钱少,本身不够用;第三,我的社会资源和品牌比现在也差,对接的下一轮投资人成功率低……所以70%失败了,15家公司还活着……不过账面上收益还是很不错的,30%的公司带来了8000万的账面回报。


后来的基金,现在无法统计成功率,但是目前看到的失败率都在10%以内。我最近那篇文章写过,现在是什么时代,现在是“天使投资风险小于二级市场”的时代。


4.当下创业氛围浓厚,全民创业时代下初创项目都在找天使投资,但好的项目对接天使投资还是很难,发了很多BP给投资人基本不回复,有效的还是得通过圈内熟人推荐,在初创阶段创始人没有人脉资源的情况下,怎样有效地结对天使投资?


这是肯定的,现在创业的人越来越多了,项目太多了,如潮水般涌来;每个投资人都在无数个群里挂着,看都看不过来,消息泛滥。找个靠谱的朋友引荐肯定是最好的办法。我也写过一篇关于如何找天使投资的文章。我找找,大家可以看看。(点击阅读原文查看)


5.请Leo推荐一些靠谱的天使投资机构。现在不靠谱的项目多,不靠谱的天使也多。比如说我们这里,都是上来给你点评一通,说的一无是处然后走了,从来不投项目。投也最多投20万到50万。我们这里孵化的创业者都是同样感受。


我个人也这么认为,看起来好像有很多天使投资人,但是真正务实干活儿的就少了,我合作比较多的我也比较认可的有:华兴险峰,真格基金,联创资本,天奇阿米巴等,很多VC也开始做天使了。


6.一个从事茶业的群友向Leo提问:天使难道只对互联网+、高科技或移动互联感兴趣吗?我们从事传统行业的人和资源在投资人面前要怎样阐述才更能找到立足点和契合点?


传统行业确实是不太受专业天使投资机构的欢迎,因为大家最求高回报,社会价值。你看资本市场,传统企业的PE值就低很多,互联网企业的PE高很多,这才是大家愿意一早就下赌注的核心原因啊。


我们投资也是希望取得巨大的社会价值,希望投资一些改变社会,甚至改变世界的技术创新,所以高风险也要有高回报,否则大量的损失无法弥补。


2010年给uber投资2.5万美金,现在就是价值1.25亿美金。也就意味着这5年来投出去的所有的钱,基本上都能赚回来了,这才是大家投资科技行业的根本。传统企业没有惊喜了。所以你至少要是传统企业+互联网。


我在美国投资了 www.teforia.com 智能煮茶机,将来媲美那些咖啡机,自动煮出最好的茶,商业模式不是卖机器,而是卖茶。这就是很棒的结合。


7.很多人认为股权众筹是对天使投资的颠覆,您怎么看?


我太喜欢股权众筹了,这不是对天使投资的颠覆,而是天使投资对A,B,C轮的VC的颠覆。


我希望未来,我投资的项目,到了A轮的时候,不需要介绍给VC机构,而是我在股权众筹网站帮助发起一轮众筹,我做管理人,筹集2000万,我还能赚取20%的佣金,又能继续留在公司董事会;到了B轮,再来一次。最后上市,公司就是团队和我们机构两个股东代表。背后全是不同阶段参与众筹的小股东,多好啊。


现在我们的项目,到了下一轮,ABC轮进来,强势的VC遇上不够强势的项目,就会要求天使投资人卖老股(一半还要打折),退出董事会,等等,这就是天使投资的难处。好不容易有个好项目,结果呢,被迫退出,或者部分退出了。


其实二级市场的本质就是众筹,现在的股权众筹,只是要把二级市场的众筹能力前移到更早期阶段的项目。众筹革的是PE和VC的命。尤其是业务能力弱,没品牌的PE和VC。


转载请注明:本文转自三板富,微信订阅号:sanbanfu123


主题
微信分享会 天使投资人 王利杰
时间
2015年07月11日 20:00 - 2015年07月12日 21:00
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